区块链是一个伟大的创新，能够解决一些传统技术难以解决的问题，同时它也有其不足之处，如果滥用区块链，那么可能并不能达到预期的效果。但区块链可以说是画龙点睛之笔，在合适的地方融合区块链技术，将能达到颠覆创新的结果。针对汽车供应链金融行业所遇到的痛点，区块链是最优雅的解决方案。

汽车供应链金融目前面临哪些难题

首先，汽车是一个复杂的组合体，包含上万种零件，常规有五级供应商，总计有数千家上游供应商来供应汽车零部件。这些供应商的金融信用差异较大，一般主机厂多为世界500强公司，信用评级较高，得到的金融服务自然远远优于那些体量不大、可抵押资产不多的小零部件厂商。小的供应商，因金融信用不强，难以拿到价值较低、渠道稳定的融资，从而导致融资很难，融资成本较高的情况。汽车供应链是个较为复杂的场景，供应商层级多，且差异较大，大小供应商之间的权利和得到的服务不对等。

其次，根据调研发现，汽车供应商应收账款的账期很长。比如一级主机厂供应商交付货物后，平均80-100天才能拿到6个月的银行承兑汇票。这意味着如果要在没有任何经济成本的情况下拿回账款，还要再等6个月。这样，供应商拿到账款的时间一般是8-10个月。因此，在汽车供应链这个场景中，应收账款账期非常长。

为什么是区块链？

第一，区块链最重要的属性是数据难以篡改，这样可以带给众多参与方彼此的信任。

第二，区块链可以保障数据隐私，达到多方共赢。区块链的一个理论基础是博弈论。在供应链里，谁和谁在博弈呢？首先是上下游之间的博弈。下游希望采购到便宜的产品，而上游永远希望卖得贵一点，利润高一点。其次是同行之间的博弈，两家供应商同时给一家企业供应同一种零部件，就会出现竞争。所以，在汽车供应链里，是一个博弈的多方之间做出的合作。要解决博弈多方之间的信任问题，在同样的成本和效果下，区块链无疑是最好的技术。

区块链如何解决汽车供应链金融难题

在汽车供应链里，各级供应商之间会传递合同信息、供货发票信息，同时还有服务物流信息，以确保整个贸易的真实性。各级供应商拿到主机厂的应付凭证后，可以通过金融机构来完成获取资金的过程，把手中的应收账款转变成自己在生产过程中支付工人、水电煤气等各种费用需要的现金。主机厂本身是一个生产制造企业，没办法开展金融服务，所以要通过金融机构来完成闭环的操作。但在这个场景里金融机构不是主角，真正的主角是整个链条主机厂以及下面的各级供应商。

区块链虽然包含密码学等各种复杂技术，但使用起来和其他应用没有差异。在基于区块链开发的系统里，供应商可以通过密钥登录系统，在记录里查看账户余额、票据情况、与上下游供应商之间的关系等。

为何汽车供应链金融中的各方会参与这样的模式？

1、对主机厂的优势

参与这样的业务模式，主机厂可以获取生产制造之外新的经济收入来源，还可以了解自己的整个供应链条。在以前的业务场景里，一个主机厂一定会很了解自己的供应商，但它未必了解自己供应商的供应商，更难了解供应商的供应商的供应商。引入区块链就解决了这样的问题。当主机厂了解自己的供应商能解决什么问题呢？先来看一个例子，经常会出现某一个价值很高的汽车因为一个很小的零部件出问题，导致危机公关甚至汽车召回。因此可看出，或许主机厂能够很好地把关自己的供应商，但并不能控制下游供应商。所以当某一个零部件出现问题，机体必然会受到影响。

另外，这种模式会更有弹性。当主机厂预计到某款产品会热销时，想想要扩大产量。如果要增加30%的产量，意味着所有供应商都要增加30%的投入来加大生产。但小供应商的账期很长，且融资难，融资成本高，要再增加30%的投资将面临很大的挑战。如果这些细胞不能够支撑机体完成这样的任务，谈何有弹性呢？所以通过区块链这样一种模式，主机厂可以使得自己的供应链条更有弹性。

还有一个因素，虽然主机厂的金融信用层次较好，但依然有大量的欠流动性资产。如有些新能源汽车其实是依赖于国家和地方的补助，来引导更多的司机绿色出行、使用可再生能源。但是这样的资产流动性比较差，怎么盘活这些资产呢？通过金融链条金融机构可以把不流动的资产通过资产证券化，变成流动的资产。这样的好处足以吸引很多主机厂愿意参与到区块链+汽车供应链金融中来。

2、对供应商的优势

解决了账期长的问题。以前要等8-10个月才可能无成本拿到应收账款，但通过这样一个业务模式账期会变得更短。这是因为主机厂以前希望占用金融资源开展业务，但通过这样的模式，一部分金融资产可以产生价值。主机厂就愿意把这样一种资产支付出去，所以大大缩短了供应商的账期。

解决了小供应商融资难问题。以前融资难、融资贵的供应商，通过这样的模式可以稳定获得比他们以前金融成本更低的金融支持。

强者不再恒强，弱者不再恒弱。这是一个共享经济的时代，强者恒强、弱者恒弱的现实可能随着区块链技术的发展而消亡。在这样的业务模式设计里，主机厂每传递一张票据到四级或五级供应商，获得利差收入的过程中，也能把收入的收益分享给票据传递过程中的每一站，这样就做到了多赢。所以不仅末端的供应商愿意使用这样的模式获得融资、缩短账期，中间的每一级供应商也希望这样的凭证能够流动起来，缩短自己的账期，获得传递凭证的收益。

3、对金融机构的优势

通过这样的模式可以使金融机构获得一些新的大量的长尾客户，即以前金融机构服务不到的小供应商。这种经济模式也可以为我们国家的普惠金融做出帮助。此外，金融机构通过资产证券化的业务，可以从主机厂获得新的业务。最后，通过这样一个过程，金融机构能够了解真实贸易情况。有了真实贸易背景，又可以开展业务模式以外的新的金融服务。

在不需要区块链技术的地方，千万不要用区块链技术，而只需要把它用到最该用的地方，比如解决多方博弈情况下的共识。汽车供应链金融就是这样一个场景。

汽车金融供应链理论概述

供应链金融是指以供应链上的交易合同作为信用依据，对一个产业供应链中的单个企业或上下游多个企业提供全面的金融服务，以促进供应链核心企业及上下游配套企业“产-供-销”链条的稳固和流转畅通，并通过金融资本与实业经济协作，构筑银行、企业和商品供应链互利共存、持续发展、良性互动的产业生态。

汽车供应链金融是指，在汽车行业的各个环节中，金融机构带来的资金融通业务，这些业务既包括对生产和经销商带来的短期金融服务、使用库存车辆融资，也包括对消费者的汽车贷款服务，是车辆在生产、流通、消费等各个环节所包含的融资模式。

汽车金融供应链主要模式

一、应收账款融资模式

是以未到期的应收账款作为抵押品或还款来源，向商业银行申请融资业务的行为。该模式一般适用于供应链的上游供应商，上游供应商一般规模小，为了竞相签订核心企业的订单合同，往往提供赊销方式，导致上游供应商的资金被核心企业占压，资金流动性差，具有强烈的融资需求。

另外，上游供应商可抵押资产较少，一般很难达到商业银行的授信标准，且贷款成本较高，从而使上游供应商的融资难问题日益严峻。通过应收账款融资模式，可以使上游供应商提前获得未来现金流，降低了上游供应商资金短缺风险，保证了上游供应商持续生产经营。

二、融通仓融资模式也称为存货类融资模式

主要是以存货等动产作为质押，汽车供应链上的企业向商业银行申请融资业务的行为。融资企业将存货质押给商业银行，由第三方物流企业进行监管，以存货未来的销售金额作为还款来源，有效降低了商业银行的风险。

在融通仓融资模式下，融资企业的还款能力不是融资企业的经营现金流，而是融资企业的存货变现能力，即存货销售产生的未来现金流。目前国内推行的此类融资产品较多，包括存货质押、仓单质押、动产质押等。

三、保兑仓融资模式也称为预付款类融资模式

主要是在融资企业向商业银行支付了一定比例的贷款保证金的前提下，融资企业向商业银行申请贷款的行为。保兑仓融资模式与前两种融资模式的最大区别是签署了四方协议，即商业银行、购销交易的双方和第三方物流监管企业。

保兑仓融资模式的一般流程是购销双方达成交易协议后，购买方向合作商业银行支付一定比例的保证金后达成保兑仓融资协议，货物由销售方交给第三方物流监管企业保管和运输，在购买方即融资方结清贷款之前，货物的所有权归商业银行所有。